中新經緯5月6日電 (魏薇)近日，消費金融公司的年報披露接近尾聲。中新經緯梳理發現，截至5月6日，已開業的30家消費金融公司中，已有23家披露了2021年業績數據。
在剛剛過去的2021年，消費金融公司一路高歌猛進。整體上看，披露營收數據的19家消費金融公司2021年總營收達625.21億元，其中兩家營收破百億元，披露凈利潤數據的21家消費金融公司2021年總凈利潤達110.27億元，其中多數凈利潤達到雙位數增長，僅蘇寧消費金融一家虧損。
在營收、凈利潤數據亮眼的同時，中新經緯還發現，多家消費金融公司頻頻收到罰單，消費金融公司在合規方面面臨更多考驗。
兩家營收超百億
2020年新冠肺炎疫情影響下，不少消費金融公司的業績受到影響。但在2021年，消費金融公司都交出了一份不錯的答卷。
中新經緯梳理發現，多數消費金融公司的資產規模實現同比增長。截至2021年年末，資產規模最大的是招聯消費金融，總資產達1496.98億元，同比增長38.21%。興業消金、馬上消費金融、中銀消費金融資產規模均超過500億元。
增幅方面，大部分消費金融公司增幅均在10%-50%之間，增幅最快的是小米消費金融和陽光消費金融，分別同比增長301.27%和276.92%。僅華融消費金融的資產規模出現下滑，由2020年末的79.55億元下降至2021年末的70.35億元，下降近12%。
營收方面，2021年營收邁入百億元俱樂部的分別為招聯消金和馬上消費金融，但消費金融公司的業績表現也較為分化，仍有9家消費金融公司的營收不超過10億元，包括四川錦程消金、陜西長銀消金、哈銀消費金融、湖北消費金融、盛銀消費金融、晉商消費金融、北京陽光消費金融、蘇銀凱基消費金融和蘇寧消費金融。
從增速看，2021年大部分消費金融公司營收保持兩位數增長，海爾消費金融和中原消費金融的營收增速均超過70%。
但在行業營收普長的背景下，陜西長銀消費金融、湖北消費金融和蘇寧消費金融的營收卻出現下降，降幅分別為6.67%、21.60%和70.70%。而晉商消費金融以及盛京銀行作為大股東的盛銀消金營收僅微漲，同比分別上漲0.76%和2.90%。
數據來源：公司年報 中新經緯 魏薇制表
凈利潤普漲，僅一家虧損
2021年，中新經緯曾統計20家消費金融公司2020年凈利潤數據，結果發現超過半數凈利潤同比出現下滑。與2020年形成鮮明對比的是，2021年消費金融公司凈利潤普遍同比大漲。
數據來源：公司年報 中新經緯 魏薇制表
具體來看，2020年凈利潤超過10億元的僅兩家，2021年達到了4家，其中招聯消費金融繼續穩坐頭把交椅，凈利潤達30.63億元，其次分別為興業消費金融(22.30億元)、馬上消費金融(13.82億元)和中郵消費金融(12.29億元)。
從凈利潤增速來看，2021年有7家消費金融公司的凈利潤翻倍，其中大部分上一年基數較低，如上海尚誠消費金融、湖北消費金融、重慶小米消費金融、盛銀消費金融、北京陽光消費金融、中郵消費金融和四川錦程消費金融同比增速均超過100%。
值得注意的是，有著小米和重慶農商銀行等股東加持的重慶小米消費金融，開業近2年其盈利表現并不理想，2020年實現凈利潤109.4萬元，而2021年凈利潤僅368萬元。
中新經緯還注意到，北京陽光消費金融和蘇寧消費金融均在2020年陷入虧損，不過前者在去年實現扭虧，凈利潤達1.08億元，而后者2021年虧損額卻繼續擴大，達9208.3萬元。
來源：蘇寧易購2021年年報
蘇寧消費金融公司正在面臨股權變更。在近日南京銀行召開的2021年度業績說明會上，該行董事長胡升榮表示，蘇寧消費金融的收購事項進展順利，目前正在等待監管部門的批準再實現股權交割。南京銀行還稱，將研究適時對蘇寧消費金融增加股本，并且對蘇寧消費金融業務模式、業務發展規劃、內部機構等方面作出一系列安排。2022年蘇寧消費金融能否涅槃重生也值得觀察。
浙江大學國際聯合商學院數字經濟與金融創新研究中心聯席主任、研究員盤和林在接受中新經緯采訪時指出，2020年以前，隨著一些合規制度的推進，一些網貸平臺關門歇業，讓整個市場的信貸情況發生改變，那些無法從銀行獲得信貸的人開始轉向消費信貸。消費金融的信貸業務競爭者減少，的確出現了用戶增加的狀況。
另一方面，盤和林表示，消費金融業逐步向規范化轉變，其業務承載能力，風險抵御能力增強，尤其是部分消費金融公司尋求傳統商業銀行參股、控股，流動性和業務能力都有很好的改善，所以2021年消費金融行業出現了比較火爆的景象。
零壹研究院院長于百程分析道，從已披露的消費金融公司財報看，有幾個特點，一是資產規模絕大多數實現兩位數以上增長，顯示出消費金融公司在2021年疫情緩解后，繼續實現規模的穩步擴張。規模增長是營收和利潤增長的主要因素。二是主要公司營收增速稍慢于資產規模的增速，原因可能是行業規范背景下產品利率的降低。三是凈利潤的增長速度要高于資產和營收的增速，可能是在成本控制、壞賬控制等方面比較有效。四是幾家大型公司的業績穩定，增速居于中等，小型公司則有所分化，由于基數低等原因，部分公司實現了超高速增長，有少部分公司則因為策略變化資產規模下降。
頭部集中現象凸顯
盡管消費金融公司2021年凈利潤普漲，但這背后也有一個現象值得關注。中新經緯統計發現，披露凈利潤數據的21家消費金融公司2021年總凈利潤達110.27億元，而前五家頭部公司凈利潤總和就達到87.48億元，占比接近80%。
而通過對比2020年和2021年凈利潤排名不難看出，“強者恒強”的趨勢不改，凈利潤前三名依然未變，第四、第五位的中郵消費金融和中銀消費金融僅排名發生了變化，中郵消金2021年發力，由第五名上升至第四位，凈利潤同比大漲205.72%。
而中后部公司業績雖向好，但由于基數低，大幅增長后和頭部公司差距仍然較大。其中，2020年和2021年凈利潤均未破億元的包括廈門金美信消費金融、晉商消費金融、湖北消費金融、上海尚誠消費金融、重慶小米消費金融。
“消費金融公司如今出現了頭部集中現象，頭部消費金融公司借助互聯網大平臺獲得了大部分客戶流量，從而業績利潤增長較快，而尾部的消費金融公司業務渠道拓展緩慢。”盤和林分析稱，消費金融公司最終將會出現頭部集中局面，也就是規模越大的消費金融公司，未來獲取用戶的能力越強，資金獲取的成本越低，其利差盈利越高。
于百程表示，從絕對規模來看，消費金融公司之間差距依然明顯，呈現明顯的梯隊分布。造成這種分化的原因，有設立時間早晚的因素，也有業務綜合能力、各方資源差異的影響。在消金行業不斷規范，利率降低以及競爭加劇的背景下，行業的優勝劣汰加劇，而技術能力、融資能力、用戶和合作資源更多的公司，在行業優勝劣汰過程中將有所受益。
9家公司被罰546萬元
業績迎來好轉的同時，消費金融公司被開出罰單的情況卻屢見不鮮。中新經緯不完全統計，2021年以來，共有9家消費金融公司及其股東被監管機構處罰，處罰金額達546萬元，被罰的原因多與貸款管理不到位有關。
2021年消費金融行業最大的罰單指向廈門金美信消金。2021年10月9日，廈門銀保監局公示的行政處罰信息顯示，因信貸管理制度機制存在缺陷、貸款管理不盡職導致部分貸款資金被挪用，廈門金美信消費金融有限責任公司被銀保監會廈門銀保監局處以290萬元罰款；相關負責人被給予警告。
另外，盛銀消費金融因發放無指定用途的個人消費貸款，被遼寧銀保監局罰款20萬元。中郵消費金融因為貸后管理嚴重違反審慎經營規則，廣東銀保監局罰款50萬元。湖南長銀五八消費金融公司因貸后管理不到位，被湖南銀保監局罰款30萬元。
除了貸款管理問題，也有消金公司因消費者保護等問題被罰。晉商消費金融則因用戶征信報告出現侮辱性字眼，被央行暫停其金融征信系統查詢權限，并被責令進行內部整改。捷信消費金融因違反信用信息查詢規定，被央行處以罰款5萬元；相關責任人被處以罰款1萬元。
中新經緯注意到，還有消費金融公司的股東被監管處罰。如中國銀泰投資有限公司收購杭銀消費金融股權，構成未依法申報違法實施的經營者集中，國家市場監督管理總局給予銀泰投資50萬元罰款的行政處罰。
蘇寧消費金融的兩大股東也因違法《反壟斷法》收到了市場監管總局的罰單，被分別處以50萬元罰款。
在盤和林看來，消費金融公司的合規目的已經逐漸向常態化監管轉變。而常態化監管下，消費金融公司將逐漸適應這種外部環境的變化。主要是實現了信貸平臺規則信息透明和用戶信息保護這兩個方面，在信貸平臺規則上面，逐漸實現產品隔離，將助貸、自營區分開，穿透底層信貸資產，而在用戶信息保護方面，主要是通過用戶授權，和體系化的信息保護機制規則來實現。
于百程指出，目前消費金融公司之間的競爭，更加體現為綜合能力的競爭，除了技術層面之外，資金端的多元化和成本控制、資產端的客群質量和收益水平等都是消費金融公司需要持續加強的。(中新經緯APP)