隨著中秋、國(guó)慶小長(zhǎng)假臨近，旅游、酒店餐飲板塊熱度升溫。8日盤(pán)中，旅游板塊發(fā)力走高，截至發(fā)稿，桂林旅游漲停，麗江股份漲近4%，宋城演藝、云南旅游、張家界等漲近3%；酒店餐飲板塊亦走強(qiáng)，同慶樓漲逾7%，君亭酒店漲近5%。
中秋三天小長(zhǎng)假在即，馬蜂窩旅行玩樂(lè)大數(shù)據(jù)顯示，近一周以來(lái)，“中秋去哪玩”搜索熱度上漲115%，美食、看展、近處的玩法體驗(yàn)是年輕人關(guān)注度最高的三大主題。與長(zhǎng)途跋涉相比，90后、95后更愿意為“短平快”的玩樂(lè)體驗(yàn)買(mǎi)單。
攜程中秋預(yù)測(cè)報(bào)告顯示，近一周內(nèi)中秋周邊游訂單環(huán)比增長(zhǎng)267%。今年中秋周邊游熱門(mén)目的地集中在長(zhǎng)三角和珠三角城市，長(zhǎng)三角近一周中秋周邊游訂單環(huán)比增長(zhǎng)352%。近期囤酒店的用戶明顯增加，近一周中秋酒店預(yù)訂量環(huán)比上周增長(zhǎng)69%；本地、周邊酒店占比達(dá)51%。假日經(jīng)濟(jì)帶動(dòng)下，高品質(zhì)、高星級(jí)的度假型酒店在傳統(tǒng)假日經(jīng)常一房難求。攜程中秋預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，今年中秋節(jié)高星酒店訂單占總量的51%，截止目前中秋高星酒店人均消費(fèi)同比去年實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長(zhǎng)。高品質(zhì)、高消費(fèi)的“酒店沉浸式度假”依然引領(lǐng)中秋旅游消費(fèi)市場(chǎng)。
山西證券指出，短期來(lái)看，受8月多地疫情反復(fù)影響，今年暑期旅游市場(chǎng)整體表現(xiàn)略不及預(yù)期。展望即將到來(lái)的中秋國(guó)慶，疫情仍是影響消費(fèi)者出行最大因素。中長(zhǎng)期來(lái)看，疫情控制情況以及新冠特效藥研發(fā)落地進(jìn)程決定行業(yè)企穩(wěn)反彈情況。建議關(guān)注：業(yè)績(jī)修復(fù)為主的休閑景區(qū)標(biāo)的，如中青旅、天目湖、宋城演藝，擁有一二線城市周邊人工休閑景區(qū)，滿足游客短途游、周邊游出行需求；增長(zhǎng)確定性標(biāo)的，如中國(guó)中免繼續(xù)肩負(fù)引導(dǎo)消費(fèi)回流作用，受疫情影響調(diào)整步伐快、銷(xiāo)售額持續(xù)增長(zhǎng)可觀；處于周期底部標(biāo)的，如首旅酒店、錦江酒店目前處在酒店周期底部，業(yè)績(jī)較上年出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)，繼續(xù)發(fā)展中高端酒店以及提高連鎖化率。
萬(wàn)聯(lián)證券建議關(guān)注：1)短期受益于海南疫情好轉(zhuǎn)，長(zhǎng)期受益于政策支持與渠道優(yōu)勢(shì)顯著的免稅龍頭；2)待全國(guó)疫情企穩(wěn)后，關(guān)注受益于近郊游、周邊游大熱及更寬松扶持政策的頭部旅行社；3)具有強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力的酒店龍頭；4)受益于疫情常態(tài)化下客流恢復(fù)與消費(fèi)復(fù)蘇的演藝龍頭。
作者： 吳永芳