2012年央行兩次降息，按照慣例，絕大多數銀行將自2013年1月1日起執(zhí)行新的貸款利率。這也就意味著，有房貸、車貸的人利息支出將“減負”。

　　房貸月供有何變化

　　今年央行兩度降息，5年以上貸款基準利率下調至6.55%，共計下調0.5個百分點，那么，房貸月供會有什么變化?

　　以等額本息還款方式(每個月月供相同)為例，假如購房者向銀行借了100萬元30年期的房貸，2012年6月8日前，按照7.05%的年利率計算，借款人的月供為6686.64元;在2013年元旦之后，當房貸年利率執(zhí)行6.55%的新標準時，借款人的月供為6353.60元，月供要比以前少333 元。即便按最低的7折利率來算，執(zhí)行新利率后，房貸月供也會減少211元。假定2013年央行基準利率不再發(fā)生變化，仍以上述案例，那么一年將少還近 4000 元。

　　值得注意的是，等額本金還款法(每個月月供遞減)每個月所還利息都不同，金額也在變化，總體而言比等額本息還款法利息支出要小。

　　對于老百姓來說，最直接的影響之一就是，從1月開始，貸款買房的人要多還利息了。

　　按規(guī)定，五年期以上的房貸，去年(2011年)2月9日前辦理的，基準利率將從6.40%上漲到7.05%，上漲0.65個百分點;去年2月9日至4月5日辦理的，上漲0.45個百分點;去年4月6日至7月6日辦理的，基準利率上漲0.25個百分點。去年7月7日以后申請到房貸的購房者，還款額不變。

　　據銀行工作人員測算，以一份30年期的100萬元房貸為例，執(zhí)行基準利率，如果以等額本息方式還款，每月增加還款額最多會達到431.58元，全年增加還款額5179元。

　　有人分析，目前首套房享有的基準利率成為近10年來最高的房貸貸款利率。從效果來看，連續(xù)的加息直接增加了剛需購房者的生活壓力，甚至迫使其轉入房屋租賃市場。

　　對市場影響有限

　　房地產市場持續(xù)低迷，提高貸款利率會不會加劇房地產的不景氣?又會不會進一步打擊剛需購房?北京大學經濟所房地產金融中心主任馮科發(fā)表他的意見，他認為這次房貸只是一個具體政策的執(zhí)行，對市場的影響有限。

　　馮科：我想這次房貸只是一個具體政策的執(zhí)行，它這個是已經被預期到的情況了，只能說從這一天開始執(zhí)行，對這個市場的影響我覺得還是很有限的。現在不是說利息加了什么的，關鍵是你加了利息也拿不到貸款，這是最關鍵的。你剛性需求，我要貸款，即便加了一點利息我還想買，但是還是沒有貸款，沒有指標，這是最困惑的。

　　此外，得益于城鎮(zhèn)化新政利好，汽車板塊也有望再次迎來發(fā)展良機。

　　汽車：更新需求有保障 城鎮(zhèn)化再添動力

　　類別：行業(yè)研究機構：國泰君安研究員：白曉蘭

　　本報告導讀：

　　十年40萬億投資的城鎮(zhèn)化將成為重卡需求的新動力(310328,基金吧)。本報告也集中回答了市場關于重卡行業(yè)更新需求、產能壓力、國四推出等問題。

　　摘要：

　　新型城鎮(zhèn)化：據新浪、搜狐、騰訊等多個媒體報道，由發(fā)改委主導的《促進城鎮(zhèn)化健康發(fā)展規(guī)劃(2011-2020年)》初稿中提及城鎮(zhèn)化將在未來十年拉動40萬億投資，涉及20個左右城市群、180多個地級以上城市和1萬多個城鎮(zhèn)的建設。基建仍將是重要投資，房地產也將迎來發(fā)展，而重卡銷量增速與基建、房地產新開工面積正相關。

　　更新需求：①國內重卡使用頻率與強度高，3年就達到了最長使用里程，且故障率與使用時間成正比，超過報廢標準的車故障大幅增加。

　　②數據顯示美國重卡的更新周期為4-6年，中國為3-5年。③假設只有58%的車進行更新，那么更新量約50萬輛，目前更新占銷售約2/3，則全年銷量74萬輛，同增16.5%；采用分月度估算，則明年重卡銷量68萬輛，同增6.5%。明年重卡銷量正增長是大概率事件。