4月1日，金融監(jiān)管總局、科技部、國家發(fā)改委聯(lián)合發(fā)布《銀行業(yè)保險業(yè)科技金融高質(zhì)量發(fā)展實施方案》（以下簡稱《實施方案》）。《實施方案》從加強科技金融服務(wù)機制、產(chǎn)品體系、專業(yè)能力和風(fēng)控能力建設(shè)出發(fā)，提出20條措施，引導(dǎo)金融機構(gòu)進一步加強科技型企業(yè)全生命周期金融服務(wù)，做好科技金融大文章，助力高水平科技自立自強和科技強國建設(shè)。
“《實施方案》聚焦金融支持科技創(chuàng)新的重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，多個部門政策組合，增加金融資源供給，暢通科技資本、資金、資產(chǎn)循環(huán)，促進科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)融合，持續(xù)推進科技金融服務(wù)提質(zhì)、擴面、增效，加快實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。”金融監(jiān)管總局有關(guān)司局負責(zé)人表示。
當(dāng)前，我國金融市場以間接融資為主，科技創(chuàng)新不確定性更大、風(fēng)險更高、回報周期更長，需要銀行信貸支持在更長期限內(nèi)進行匹配，也需要金融機構(gòu)強化數(shù)字技術(shù)應(yīng)用，創(chuàng)新包括信用類貸款產(chǎn)品等，以更好滿足科技企業(yè)融資需求。
《實施方案》指出，加大科技型企業(yè)信用貸款和中長期貸款投放，靈活設(shè)置貸款利率定價和利息償付方式。對于經(jīng)營現(xiàn)金流回收周期較長的流動資金貸款，銀行可適當(dāng)延長貸款期限，最長可達到5年。
“上述舉措，有助于銀行通過發(fā)放較長期限的流動資金貸款，靈活高效地滿足科技型企業(yè)中期資金需求。”招聯(lián)首席研究員董希淼在接受記者采訪時表示，下一步，銀行可通過優(yōu)化授信模型、引入第三方增信等措施，優(yōu)化期限、利率，推出更多適應(yīng)科技型企業(yè)的信貸產(chǎn)品，為科技型企業(yè)提供更精準的信貸支持；優(yōu)化信貸投放結(jié)構(gòu)，提升金融支持科技創(chuàng)新的廣度和強度；以人才、技術(shù)、業(yè)務(wù)模式和市場前景等作為評價要素，“不看磚頭看專利”，讓科技型企業(yè)方便獲得融資支持。
在加大科技信貸投放力度的同時，當(dāng)前，投貸聯(lián)動是銀行服務(wù)科技創(chuàng)新和科技型企業(yè)的有效模式。其中，外部投貸聯(lián)動，主要是鼓勵銀行依法合規(guī)與投資機構(gòu)合作開展“貸款+外部直投”業(yè)務(wù)。
業(yè)內(nèi)人士認為，“貸款+外部直投”業(yè)務(wù)，一定程度上降低了銀行信用風(fēng)險，又共享科技型企業(yè)成長收益，較好地解決初創(chuàng)期科技型企業(yè)貸款的風(fēng)險收益不匹配等問題。但也面臨一些難點，比如，銀行與投資機構(gòu)風(fēng)險偏好難以協(xié)調(diào)、“貸”與“投”難以協(xié)同等，需要發(fā)展內(nèi)部投貸聯(lián)動。
《實施方案》提出，將金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點，有序擴大至具備經(jīng)濟實力較強、科技企業(yè)數(shù)量較多、研發(fā)投入量較大、股權(quán)投資活躍等條件的地區(qū)，支持符合條件的商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立金融資產(chǎn)投資公司。
郵儲銀行研究員婁飛鵬在接受記者采訪時表示，擴大金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點，主要是更好發(fā)揮股權(quán)投資對科技創(chuàng)新和民營企業(yè)發(fā)展的支持作用，豐富科技企業(yè)融資來源。建議在試點的基礎(chǔ)上，穩(wěn)妥有序增加參與試點的機構(gòu)數(shù)量，支持符合條件的商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立金融資產(chǎn)投資公司，調(diào)動更多資金和資源參與試點，進一步加大對科技創(chuàng)新和民營企業(yè)的支持力度。
“銀行在境內(nèi)設(shè)立具有投資功能的子公司開展股權(quán)投資活動，并在機構(gòu)內(nèi)部設(shè)立科技金融專營機構(gòu)專司，與科技型企業(yè)股權(quán)投資相結(jié)合的信貸投放，這是未來投貸聯(lián)動發(fā)展的重要方向。”董希淼說，下一步，應(yīng)探索和支持經(jīng)營管理規(guī)范、創(chuàng)新活力較強的股份制銀行及其他中小銀行設(shè)立投資子公司，開展創(chuàng)業(yè)投資、股權(quán)投資。
值得一提的是，《實施方案》要求，各金融監(jiān)管局要加強與轄內(nèi)科技、發(fā)展改革部門的協(xié)同合作，在政策引導(dǎo)、措施聯(lián)動和聯(lián)合研究等方面形成合力，促進企業(yè)信息共享，及時解決科技金融服務(wù)面臨的實際問題。鼓勵地方科技、發(fā)展改革部門通過貸款貼息、保費補償、風(fēng)險緩釋等措施，加強對科技創(chuàng)新重點領(lǐng)域薄弱環(huán)節(jié)金融服務(wù)的引導(dǎo)。
“這將凝聚金融監(jiān)管、科技、發(fā)展改革部門的政策合力，打好科技金融服務(wù)的‘組合拳’。”金融監(jiān)管總局有關(guān)司局負責(zé)人說。