藍(lán)鯨新聞12月15日訊（記者 嚴(yán)沁雯）貴金屬價(jià)格劇烈波動(dòng)下，銀行正持續(xù)收縮高風(fēng)險(xiǎn)貴金屬業(yè)務(wù)條線。
12月15日，工商銀行（下稱“工行”）發(fā)布公告稱，為順應(yīng)市場變化，保護(hù)投資者權(quán)益，該行對于代理上海黃金交易所（下稱“上金所”）個(gè)人貴金屬交易業(yè)務(wù)將加強(qiáng)管理。
根據(jù)公告，工行提醒無持倉、無庫存、無欠款、保證金賬戶仍有資金余額的客戶，盡快自助辦理資金轉(zhuǎn)出手續(xù)。該行將自12月19日起，將上述客戶的保證金賬戶余額批量轉(zhuǎn)出至該業(yè)務(wù)綁定的結(jié)算賬戶，并關(guān)閉相關(guān)業(yè)務(wù)功能。關(guān)閉后，客戶與工行簽署的《代理個(gè)人客戶貴金屬競價(jià)交易業(yè)務(wù)協(xié)議書》將終止。
工行同時(shí)表示，現(xiàn)有持倉客戶的平倉交易不受本次業(yè)務(wù)調(diào)整影響。
事實(shí)上，2022年全球大宗商品價(jià)格亦曾出現(xiàn)大幅波動(dòng)，彼時(shí)包括工行在內(nèi)的多家銀行便宣布暫停賬戶黃金、賬戶白銀業(yè)務(wù)開倉交易。隨著此次關(guān)閉閑置賬戶的業(yè)務(wù)功能，銀行代理上金所貴金屬業(yè)務(wù)進(jìn)一步退場。
工行的調(diào)整并非孤例。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，9月至今，已有包括國有大行、股份行、城商行在內(nèi)的六家銀行宣布對代理上金所貴金屬業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整。在業(yè)內(nèi)人士看來，這向市場傳遞了貴金屬價(jià)格波動(dòng)下，交易活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)較大的信號(hào)。反映了銀行審慎管理風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度。
多家銀行調(diào)整代理上金所貴金屬業(yè)務(wù)
事實(shí)上，在工行之外，建設(shè)銀行（下稱“建行”）亦于上周（12月8日）發(fā)布了“關(guān)于代理個(gè)人客戶上海黃金交易所貴金屬交易業(yè)務(wù)近期安排的公告”。
“無持倉、無庫存、無欠款、保證金賬戶仍有資金余額的客戶，請盡快將業(yè)務(wù)保證金余額轉(zhuǎn)出并解約。我行將于12月15日之后將上述客戶保證金賬戶余額轉(zhuǎn)出至業(yè)務(wù)簽約賬戶，并自動(dòng)關(guān)閉相關(guān)業(yè)務(wù)功能。關(guān)閉后，客戶與中國建設(shè)銀行股份有限公司簽署的《中國建設(shè)銀行代理上海黃金交易所個(gè)人貴金屬交易業(yè)務(wù)協(xié)議書》將終止。”建行公告顯示。
值得注意的是，在今年8月，建行曾發(fā)布類似調(diào)整公告。而彼時(shí)建行關(guān)閉相關(guān)功能主要針對的是“連續(xù)12個(gè)月無任何交易且無持倉、無庫存、無資金、無欠款的客戶”。對比來看，此前公告涉及調(diào)整的客戶連續(xù)一年無交易且賬戶無資金，近日公告則是針對所有不再持倉但有閑置保證金的賬戶，范圍進(jìn)一步擴(kuò)大。
另外兩家國有大行則在更早發(fā)布了相關(guān)調(diào)整公告。如農(nóng)業(yè)銀行于10月22日發(fā)布公告稱，自10月29日起，該行將陸續(xù)與代理上海黃金交易所個(gè)人貴金屬交易業(yè)務(wù)部分存量客戶解除業(yè)務(wù)協(xié)議。此處的客戶范圍為“連續(xù)一個(gè)月交易賬戶下無持倉、無庫存、無欠款的存量客戶”。對于保證金賬戶仍有資金余額未轉(zhuǎn)出的客戶，該行將自掌銀消息中心通知所載之日起為其完成資金自保證金賬戶轉(zhuǎn)出至業(yè)務(wù)簽約借記卡操作并自動(dòng)解除業(yè)務(wù)協(xié)議。
郵儲(chǔ)銀行則于9月30日宣布，該行代理上海黃金交易所個(gè)人貴金屬業(yè)務(wù)即將停辦，要求相關(guān)持倉客戶及現(xiàn)貨庫存客戶于10月31日0點(diǎn)前擇機(jī)自主平倉賣出。同時(shí)自10月31日0點(diǎn)起，對于代理上海黃金交易所個(gè)人貴金屬業(yè)務(wù)無持倉、無庫存、無資金的客戶，該行將陸續(xù)解除其與該行的代理上海黃金交易所個(gè)人貴金屬業(yè)務(wù)委托關(guān)系，并停止提供該業(yè)務(wù)的全部服務(wù)。
不只是國有大行，股份行亦有行動(dòng)。中信銀行便在10月30日稱，因業(yè)務(wù)合規(guī)經(jīng)營和發(fā)展需要，自11月7日起，將對代理上海黃金交易所個(gè)人交易長期不動(dòng)戶（僅有可用金額，無持倉）進(jìn)行清理。清理時(shí)，該行會(huì)將客戶在上海黃金交易所個(gè)人交易賬戶中余額轉(zhuǎn)至客戶在該行開立該交易賬戶綁定的借記卡中，在轉(zhuǎn)賬完成后，該行將會(huì)對客戶在該行開立的代理上海黃金交易所個(gè)人交易賬戶進(jìn)行銷戶。
城商行中，寧波銀行于9月30日發(fā)布公告表示，自10月13日起將停止受理代理個(gè)人客戶上海黃金交易所現(xiàn)貨實(shí)盤買入交易，賣出交易不受影響。同時(shí)要求在此之前已在該行持有現(xiàn)貨實(shí)盤庫存的客戶，結(jié)合近期市場情況自主擇機(jī)賣出。此外，自10月13日起，對于近三個(gè)月無持倉交易的代理個(gè)人客戶，該行將對客戶賬戶清算后，進(jìn)行解約處理。
一位市場人士指出，“這些業(yè)務(wù)實(shí)際上就是常說的‘紙黃金’‘紙白銀’等，T+D業(yè)務(wù)下投資者只需繳納一定比例的保證金，就可以進(jìn)行較大金額的交易。銀行收緊這類業(yè)務(wù)，說明目前相關(guān)市場風(fēng)險(xiǎn)偏大?！?/p>
“這類業(yè)務(wù)帶杠桿，理論上適合相對專業(yè)的投資者。但以往客戶只要開戶就可以投資，銀行無法核實(shí)客戶的投資經(jīng)驗(yàn)和能力。在貴金屬價(jià)格波動(dòng)加大的情況下，這一舉動(dòng)也是在降低交易活動(dòng)可能帶來的潛在風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者權(quán)益。”上述人士表示
貴金屬價(jià)格波動(dòng)劇烈
銀行調(diào)整的不僅是“紙黃金”這類風(fēng)險(xiǎn)相對較高的業(yè)務(wù)。
較為典型的便是對于積存金業(yè)務(wù)規(guī)則的調(diào)整，今年以來多家銀行宣布上調(diào)門檻。例如中信銀行在11月11日公告稱，為順應(yīng)市場形勢變化，自11月15日起，將積存金定期積存計(jì)劃定時(shí)定額最低定投金額從1000元調(diào)整為1500元人民幣。
建行則是調(diào)整了個(gè)人黃金積存業(yè)務(wù)產(chǎn)品介紹及交易規(guī)則。公告顯示，為保護(hù)投資者權(quán)益，該行修訂了《中國建設(shè)銀行個(gè)人黃金積存業(yè)務(wù)產(chǎn)品介紹及交易規(guī)則》，內(nèi)容主要涉及交易報(bào)價(jià)、巨額贖回等事項(xiàng)。
除了業(yè)務(wù)規(guī)則的調(diào)整，多家銀行密集發(fā)布公告提示交易風(fēng)險(xiǎn)。“客戶經(jīng)理經(jīng)常提醒我理性投資，合理控制倉位，價(jià)格波動(dòng)確實(shí)太大了?！币晃煌顿Y者表示。
今年以來，貴金屬的表現(xiàn)在大類資產(chǎn)中尤為搶眼。其中，國際金價(jià)年內(nèi)大漲60%，白銀價(jià)格漲幅更是超過了110%，均創(chuàng)下多次歷史新高。亮眼的價(jià)格吸引了眾多投資者關(guān)注。
然而，貴金屬價(jià)格持續(xù)攀升亦伴隨劇烈波動(dòng)。以金價(jià)為例，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月15日發(fā)稿，現(xiàn)貨黃金已突破4340美元/盎司，日漲幅0.98%。而在此前的一段時(shí)間里，金價(jià)曾經(jīng)歷明顯回調(diào)。
“這一輪黃金強(qiáng)勢上漲的核心因素包括經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張、風(fēng)險(xiǎn)與不確定性、機(jī)會(huì)成本以及趨勢動(dòng)能，這四大變量共同作用，塑造了黃金在全球資產(chǎn)配置中的獨(dú)特地位。”世界黃金協(xié)會(huì)美洲CEO兼全球研究負(fù)責(zé)人安凱（Juan Carlos Artigas）稱。
展望2026年，安凱認(rèn)為，黃金市場將進(jìn)入多重力量交織、動(dòng)態(tài)平衡的新階段。一方面，地緣經(jīng)濟(jì)不確定性依然高企，美元或?qū)⒀永m(xù)弱勢，投資者和央行的結(jié)構(gòu)性需求有望持續(xù)為金價(jià)提供支撐。另一方面，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的可能性、利率周期的變化以及美元階段性反彈等因素，也可能對黃金價(jià)格形成一定壓力。