一份內(nèi)部備忘錄顯示，對(duì)沖基金公司橋水聯(lián)合基金計(jì)劃于明年擴(kuò)大員工持股計(jì)劃，屆時(shí)超60%的員工將持有公司股權(quán)。
據(jù)知情人士透露，這項(xiàng)恰逢橋水基金成立50周年的舉措，將大幅提升員工持股比例——目前該公司僅有約1%的員工持有股份。
知情人士稱，該計(jì)劃由橋水基金首席執(zhí)行官尼爾·巴爾·迪亞在致員工的內(nèi)部備忘錄中宣布。而在此之前，橋水旗艦宏觀基金Pure Alpha正迎來(lái)2010年以來(lái)的最佳業(yè)績(jī)表現(xiàn)。
“我們將讓公司半數(shù)以上的員工成為橋水真正的所有者。”巴爾·迪亞在備忘錄中表示，“這是我們多年來(lái)的夢(mèng)想。我知道，許多人長(zhǎng)久以來(lái)都渴望能持有橋水的一部分股權(quán)。”
這種大范圍的員工持股模式常見(jiàn)于硅谷的大型科技企業(yè)和初創(chuàng)公司，但在頂級(jí)多元策略對(duì)沖基金中卻并不多見(jiàn)。后者通常更傾向于推出激勵(lì)計(jì)劃，鼓勵(lì)員工將部分薪酬投入公司內(nèi)部資金池，借助基金的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值。
媒體曾于10月報(bào)道，橋水Pure Alpha基金今年前九個(gè)月回報(bào)率超26%，遠(yuǎn)超同期標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)14%的漲幅。
“我為他們感到高興，也為我們所有人感到高興。”巴爾·迪亞在信中寫道，“因?yàn)檫@將造就一大批‘創(chuàng)業(yè)型所有者’，確保各方激勵(lì)機(jī)制與公司價(jià)值保持一致——當(dāng)橋水發(fā)展向好時(shí)，我們所有人都會(huì)受益，不會(huì)因持有不同權(quán)益工具而導(dǎo)致不同群體間出現(xiàn)利益隔閡。”
備忘錄指出，這些變革“對(duì)于確保橋水為未來(lái)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)至關(guān)重要”。
橋水基金目前員工規(guī)模在1200至1300人之間。此次員工持股的具體比例及相關(guān)條款細(xì)節(jié)暫未披露。
截至9月30日，橋水基金管理資產(chǎn)規(guī)模約達(dá)920億美元。近期該公司積極布局新投資策略，其中包括一只規(guī)模50億美元、依托人工智能進(jìn)行投資決策的基金，以及一只與道富環(huán)球投資管理合作推出的交易所交易基金（ETF）。
橋水的人工智能投資戰(zhàn)略始于2018年，當(dāng)時(shí)聯(lián)席首席投資官格雷格·詹森牽頭聘請(qǐng)了首席科學(xué)家賈斯·塞孔。2024年，橋水正式推出“人工智能投資工具”。目前該工具團(tuán)隊(duì)由詹森與塞孔共同領(lǐng)導(dǎo)，詹森同時(shí)還兼任Pure Alpha基金的管理首席投資官。
據(jù)上述知情人士透露，自推出以來(lái)，這只人工智能基金的業(yè)績(jī)與橋水旗下其他主流宏觀基金形成互補(bǔ)。今年前九個(gè)月，該基金回報(bào)率約為6.5%，此后也保持了相近的收益水平。
詹森在近期致客戶的報(bào)告中警告稱，隨著大型科技企業(yè)越來(lái)越依賴外部投資者來(lái)承擔(dān)不斷攀升的成本，人工智能領(lǐng)域的投資熱潮正進(jìn)入高危階段。
“展望未來(lái)，我們極有可能很快就會(huì)陷入一場(chǎng)泡沫之中。”詹森在報(bào)告中寫道。
這家總部位于美國(guó)康涅狄格州韋斯特波特的對(duì)沖基金，由億萬(wàn)富翁雷伊·達(dá)里奧于1975年在紐約的一套兩居室公寓中創(chuàng)立。2022年，巴爾·迪亞接任首席執(zhí)行官一職。今年，達(dá)里奧出售了其在橋水基金的剩余股份并退出董事會(huì)，正式告別這家由他一手創(chuàng)辦的公司。
事實(shí)上，橋水的領(lǐng)導(dǎo)層轉(zhuǎn)型早在2020年就已啟動(dòng)。當(dāng)時(shí)達(dá)里奧逐步退出投資決策層，轉(zhuǎn)而擔(dān)任公司顧問(wèn)。
2023年，巴爾·迪亞宣布實(shí)施戰(zhàn)略調(diào)整，限制Pure Alpha基金的新資金流入，并向部分客戶返還資產(chǎn)。他認(rèn)為，管理規(guī)模的縮減有助于公司更靈活地捕捉交易機(jī)會(huì)。
橋水基金的核心管理團(tuán)隊(duì)還包括聯(lián)席首席投資官道恩·卡尼奧爾-坦布爾、詹森以及鮑勃·普林斯。今年1月，橋水晉升宏觀交易員本·梅爾克曼為副首席投資官，與大衛(wèi)·陳、布萊克·塞西爾共同履新。
據(jù)本月報(bào)道，截至11月底，包括選股型基金在內(nèi)的全球?qū)_基金2025年整體回報(bào)率接近15%。