證券時報記者 劉藝文

　　新股破發(fā)帶出新問題。普源精電上市首日大跌34.66%，引起投資者投訴。

　　根據(jù)申購規(guī)則，網(wǎng)上投資者申購普源精電中簽后，應(yīng)履行繳款義務(wù)，確保其資金賬戶在3月30日(T+2日)日終有足額的新股認(rèn)購資金。不過，有投資者向證券時報記者反映，開戶券商于3月29日(T+1日)就將其賬戶資金凍結(jié)，“本來想棄購的，但發(fā)現(xiàn)資金已經(jīng)被提前凍結(jié)，導(dǎo)致被動繳款，破發(fā)后虧錢了。”

　　該投資者表示，其訴求是要求券商賠償因新股破發(fā)導(dǎo)致的虧損，但開戶券商稱可以以交易費打折作為補償。該券商相關(guān)負(fù)責(zé)人還表示，這么做是為了保證客戶不違約，新股棄購多次就會被暫停半年打新資格。如果客戶確實希望棄購，可以向營業(yè)部申請走棄購和解凍資金流程。

　　證券時報記者注意到，也有券商在APP上提供了新股中簽資金凍結(jié)服務(wù)，不過這個人性化程度更高，即便開通后資金被凍結(jié)，投資者也可以隨時自行解凍。

　　中簽后資金被提前凍結(jié)

　　3月28日晚間，科創(chuàng)板新股普源精電發(fā)布公告稱，網(wǎng)上投資者申購新股中簽后，應(yīng)根據(jù)《網(wǎng)下初步配售結(jié)果及網(wǎng)上中簽結(jié)果公告》履行繳款義務(wù)，確保資金賬戶在2022年3月30日(T+2日)日終有足額的新股認(rèn)購資金，投資者款項劃付需遵守投資者所在證券公司的相關(guān)規(guī)定。也就是說，中簽投資者賬戶需在3月30日日終前有足夠的資金。

　　有投資者向證券時報記者反映，其申購普源精電中了500股新股，“經(jīng)過考慮后，我并不想認(rèn)購該新股，準(zhǔn)備棄購算了。”不過后來，該投資者發(fā)現(xiàn)自己的賬戶資金竟然被券商給提前凍結(jié)了，想轉(zhuǎn)出資金以放棄申購已經(jīng)不行了。

　　證券時報記者獲取的相關(guān)信息顯示，2022年3月29日(T+1日)17時，上述投資者賬戶交收資金被凍結(jié)。2022年3月30日(T+2日)，該投資者向券商反映情況，要求解凍資金。而券商則稱，公司流程沒那么快，目前無法解凍。2022年3月30日(T+2日)16時57分，該投資者交收資金凍結(jié)被取消。2分鐘之后，也就是2022年3月30日(T+2日)16時59分，該投資者申購資金被扣款。

　　4月8日，普源精電正式上市，上市首日收跌34.66%，中簽申購的投資者出現(xiàn)虧損。“本來想棄購的，但發(fā)現(xiàn)資金已經(jīng)被提前凍結(jié)，導(dǎo)致被動繳款，破發(fā)后虧錢了。”上述投資者稱，現(xiàn)在在找券商索賠。

　　證券時報記者注意到，根據(jù)規(guī)則，投資者資金賬戶中的資金在T+2日日終前，都有使用轉(zhuǎn)出的權(quán)利。但是券商在前一日，也就是T+1日就已經(jīng)將資金凍結(jié)了，導(dǎo)致投資者失去了資金處置的權(quán)利，即便想轉(zhuǎn)出資金棄購，也不可行。

　　上述投資者稱，目前已與券商交涉，券商則向其表示，此前也有投資者投訴過類似問題，可以以交易費打折作為補償。不過，該投資者稱，要求券商賠償因新股破發(fā)所導(dǎo)致的虧損。

　　“目前系統(tǒng)的操作是繳款日前一天清算時凍結(jié)，目的是為了保證客戶不違約，以及第二天白天資金不夠時客戶有時間補足資金，因為新股棄購多次就會被暫停6個月打新資格，這么做也是為了保護大部分投資者的權(quán)益?！鄙婕叭滔嚓P(guān)負(fù)責(zé)人向證券時報記者表示。

　　上述負(fù)責(zé)人還稱，如果客戶確實希望棄購或者繳款日當(dāng)天使用該筆資金，可以由客戶向營業(yè)部申請走棄購和解凍資金的流程，這種情況也是可以辦理的。

　　人性化解凍功能上線

　　有券商同行人士向證券時報記者表示，這種提前凍結(jié)資金的情況，如果客戶之前沒有簽署相關(guān)協(xié)議的話，就不太合適。有一些券商其實也提供新股資金凍結(jié)服務(wù)，但是需要投資者先簽署協(xié)議。另外，簽了協(xié)議后，即便凍結(jié)，如果客戶非要使用，也可以在APP上自行解凍。

　　“之所以要開發(fā)出這個功能，是因為有些客戶確實有需要，有的客戶會誤把中簽資金用掉?！鄙鲜鋈耸糠Q。

　　證券時報記者在某券商的APP上看到了該項功能，投資者在開通相關(guān)功能前，會有告知函。

　　告知函稱，為了防止中簽后忘記預(yù)留足額可用資金繳款，公司特推出了“新股中簽凍結(jié)”功能。開通該功能后，如T日申購新股，公司將于T+1日晚凍結(jié)中簽投資者的繳款資金，直至T+2日繳款。如果投資者對于中簽繳款日(T+2日)的凍結(jié)資金另有他用，應(yīng)于當(dāng)日15:30前通過APP業(yè)務(wù)辦理欄目相關(guān)菜單撤銷當(dāng)日“新股中簽凍結(jié)”，釋放凍結(jié)資金。該功能開通后長期有效，也可以隨時關(guān)閉。

　　還有券商人士向證券時報記者表示，APP上線該功能，相對人性化一點，條款也說得明明白白，投資者的自主權(quán)也比較大，想解凍資金隨時可以解凍。

　　“券商在凍結(jié)資金的做法上以前沒啥事，打新必賺，只要能賺錢客戶就沒啥意見。但是現(xiàn)在不一樣了，破發(fā)成常態(tài)，要是虧錢了，這就成了客戶要求賠償?shù)睦碛闪??！鄙鲜鋈倘耸糠Q。

　　建議理性申購新股

　　現(xiàn)在新股破發(fā)的情況比較嚴(yán)重，中簽不一定能掙錢，也可能會虧損，因此業(yè)內(nèi)人士建議投資者在申購新股時要更加理性一些。

　　投資者如果不看好一只新股，在申購階段就盡量不要申購了，這樣可以避免后面的很多問題，包括券商對資金的提前凍結(jié)等。

　　而看好的新股，中簽后也不要隨意棄購，因為棄購也是需要承擔(dān)后果的。根據(jù)規(guī)定，網(wǎng)上投資者連續(xù)12個月內(nèi)累計出現(xiàn)3次中簽但未足額繳款的情形時，自結(jié)算參與人最近一次申報其放棄認(rèn)購的次日起6個月(按180個自然日計算，含次日)內(nèi)不得參與新股、存托憑證、可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換公司債券的網(wǎng)上申購。