葉斯琦 王方圓

　　夏日炎炎，機構調研熱情不減。Wind數據顯示，7月以來，保險公司、保險資管公司、銀行理財公司等各類銀保機構合計參與200余家上市公司調研，合計調研次數超330次。

　　具體來看，新能源、新基建等板塊上市公司最受銀保機構青睞。談及下半年A股市場行情，銀保機構普遍呈現樂觀態度，看好電池、光伏、新能源設備、半導體設備等行業投資機會。

　　密集調研

　　近期，銀行、保險機構積極調研上市公司。保險機構方面，7月以來，共有70家保險公司及保險資管公司合計參與259家上市公司調研，合計調研次數達264次。分機構來看，平安養老、長江養老、國壽養老、中郵人壽、國華興益資管、生命資產等公司調研次數均超過10次。

　　銀行理財公司方面，共有14家銀行理財公司參與機構調研，涉及74家上市公司。其中，招銀理財和匯華理財最為“勤奮”，7月以來調研次數分別達到18次、13次。

　　從個股關注度來看，天賜材料、和而泰、星期六最受險資關注，被調研次數均超過5次。匯川技術、常熟銀行也受到多家保險公司和保險資管公司的青睞。銀行理財公司方面，和而泰、匯川技術、華陽集團、常熟銀行、張家港行、海能實業均迎來2家及2家以上銀行理財公司的調研。

　　聚焦新能源新基建板塊

　　總體來看，新能源、新基建為銀保機構關注的重點板塊。接受機構調研的上市公司對中國經濟和行業發展形勢總體樂觀，顯示出中國經濟強勁的內生增長動力。

　　公開資料顯示，天賜材料、和而泰、華陽集團均在新能源汽車產業鏈有所布局。其中，天賜材料為國內電解液龍頭，涉及鈉離子電池、有機硅等市場熱點，股價自4月階段底部以來一度反彈超100%。

　　匯川技術是一家工業機器人企業，為新基建領域的典型代表。數據顯示，7月以來該公司迎來信銀理財、興銀理財、招銀理財、光大理財、國壽養老、平安養老、東吳人壽、國華興益資管、華安財保等數十家銀保機構調研。

　　匯川技術表示，從去年下半年開始，公司PLC產品持續快速增長，并不斷切入到鋰電、光伏等行業的中高端應用場景中，有望帶來與其它自動化產品的協同效應。此外，公司在空調制冷、手機制造、工程機械等行業抓住了較好的結構性行情，實現了快速增長。

　　看好A股后市

　　談及對下半年A股市場的研判，銀行保險機構表示，新能源、新基建板塊有望迎來新一輪的投資機會，電池、光伏等行業有望受益。

　　“短中期來看，A股市場已度過了‘反彈斜率最大’的時期；中長期來看，我們看好A股下半年的投資機會。”泰康資產股票投資總監鮑亮表示，經濟周期和產業周期有望成為下半年A股權益市場投資的兩條重要主線，投資者可追蹤復工復產和地產、消費等行業復蘇進度，把握復蘇板塊機會，并對雙碳、科技、大健康、消費等長期成長賽道給予關注。

　　匯華理財研究部認為，從行業角度，主要看好電池、光伏、新能源設備、半導體設備、工控、自動化、新能源金屬、智能汽車電子產業鏈、家電、基建等行業。中長期，依舊看好成長股，尤其是新能源、半導體、汽車零部件、基礎設施和建筑材料板塊。

　　“公司會積極參與市場行情，持續挖掘具有投資價值的消費、科技、新能源、智能汽車零配件、醫藥等領域的優質公司，均衡配置。”匯華理財研究部表示。