證監會稱已在全國七個試點地區完成私募份額轉讓232億元
本報記者 杜雨萌 吳曉璐
6月26日，國新辦舉行國務院政策例行吹風會，介紹《促進創業投資高質量發展的若干政策措施》（以下簡稱《政策措施》）有關情況。此次出臺的《政策措施》是繼2016年國務院出臺《關于促進創業投資持續健康發展的若干意見》以來，國家層面出臺的又一部促進創業投資高質量發展的系統性政策文件。
發展創業投資是促進科技、產業、金融良性循環的重要舉措。中國證監會市場監管二司司長吳萌在此次國務院政策例行吹風會上表示，中國證監會始終高度重視立足資本市場，為創業投資營造更為有利的市場環境，主要有三個方面：持續深化資本市場改革，提升多層次資本市場的服務覆蓋面和精準度，努力為創業投資發揮作用提供更加有效的工具和平臺；做好差異化監管安排；積極支持行業不斷提升自身綜合能力。
從內容上看，《政策措施》圍繞創業投資“募、投、管、退”全鏈條全生命周期各環節，提出了一系列政策舉措。其中，在退出端，重點拓寬退出渠道，優化創業投資基金的退出政策。
談及創業投資的退出機制，吳萌坦言，近年來，中國證監會高度重視這個問題，不斷深化資本市場的改革和開放，努力為緩解“退出難”提供良好的基礎。
首先是優化多層次資本市場的功能和機制。今年以來，證監會先后發布了“資本市場服務科技企業十六項措施”和“深化科創板改革八條措施”，為開展關鍵核心技術攻關的“硬科技”企業建立和健全股權融資以及并購重組的“綠色通道”。同時，積極完善并購重組的支持政策，提高并購重組估值包容性，豐富并購重組支付工具，鼓勵并購基金更好發揮作用。此外，證監會注重發揮私募股權創投基金股份減持和投資期限“反向掛鉤”機制的作用，到今年一季度末，已累計辦理“反向掛鉤”申請超過2000單。
其次，多措并舉，拓寬多元化的退出渠道。比如，證監會正在開展私募股權創投基金實物分配股票試點，允許將持有的上市公司股票通過非交易過戶的方式向投資者進行分配。再比如，證監會先后在七個地方，包括北京、上海、廣東、浙江、寧波、江蘇、安徽的區域性股權市場開展私募基金的份額轉讓試點工作，目前已經完成私募份額轉讓232億元。私募份額的質押融資316億元，這項試點工作將會有利于支持二手份額轉讓基金，即S基金的進一步發展。
最后，繼續保持境外上市通道的暢通。自2023年3月份《境內企業境外發行證券和上市管理試行辦法》實施以來，截至今年6月21日，共有158家企業赴境外上市完成備案，其中85家在香港上市，73家在美國上市。
吳萌表示，后續，證監會還將繼續加強和各方的協同配合，加強政策的動態評估，推動“健全創業投資退出機制”等措施的落實和落地。