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第十九期:ETF的分紅

2025-02-20 00:01:00

來源:證券日?qǐng)?bào)

ETF的基金合同一般會(huì)約定當(dāng)ETF的累計(jì)報(bào)酬率或基金凈值增長率超過標(biāo)的指數(shù)同期累計(jì)報(bào)酬率或增長率一定閾值時(shí),基金管理人可以進(jìn)行收益分配。ETF的分紅方式一般為現(xiàn)金分紅。

ETF的分紅比例根據(jù)以下原則確定:使收益分配后基金累計(jì)報(bào)酬率或凈值增長率貼近標(biāo)的指數(shù)同期累計(jì)報(bào)酬率。其中:

基金累計(jì)報(bào)酬率=(收益評(píng)價(jià)日基金份額凈值÷基金上市前一日基金份額凈值-1)×100%(期間如發(fā)生基金份額折算,則以基金份額折算日為初始日重新計(jì)算)。

標(biāo)的指數(shù)同期累計(jì)報(bào)酬率=(收益評(píng)價(jià)日標(biāo)的指數(shù)收盤值÷基金上市前一日標(biāo)的指數(shù)收盤值-1)×100%(期間如發(fā)生基金份額折算,則以基金份額折算日為初始日重新計(jì)算)。

基金收益評(píng)價(jià)日本基金相對(duì)標(biāo)的指數(shù)的超額收益率=基金累計(jì)報(bào)酬率-標(biāo)的指數(shù)同期累計(jì)報(bào)酬率。

選自深圳證券交易所基金管理部編著的《深交所ETF投資問答》(中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社2024年版)

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