理財案例：

　　王先生今年43歲，是一家紡織廠的老板；王太太35歲，在家擔任全職太太，夫妻倆育有一對兒女，兒子6歲，女兒14歲。目前王先生的企業(yè)價值2800萬元，擁有住宅三處：300平方米的聯(lián)排別墅，花費300萬多元；早年購買了一套150平方米的商品房自住，目前價值150萬元；另外還有一套70平方米的商品房用于出租，月租金2500元。

　　短期目標：

　　1.紡織業(yè)利潤率低，準備進入資金收益高行業(yè)；

　　2.目前股市、樓市盈利難，希望找到一個良好的投資渠道；3.降低財務風險，建立穩(wěn)健的收益模式。

　　中長期目標：

　　1.建立合理的養(yǎng)老規(guī)劃；

　　2.準備教育金。

　　招商銀行佛山分行AFP投資顧問 董偉強

　　理財分析：風險保障不足

　　目前王先生家庭總資產(chǎn)按成本計共3285萬元左右，其中主要為企業(yè)資產(chǎn)。但紡織行業(yè)的利潤率持續(xù)走低，要考慮產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。

　　總體來看，王先生家庭的財務狀況和收支情況較為樂觀，今后還可考慮適當增加負債，形成資產(chǎn)擴張性，可考慮選擇適當?shù)慕鹑诠ぞ?，完成理財目標?/p>

　　另外，王先生家庭風險保障不足，王先生作為頂梁柱，且年齡較大，一旦發(fā)生意外，家庭會受到較大沖擊。而且，王先生企業(yè)總資產(chǎn)比重過大，占比達85%，有一定的流動性風險和產(chǎn)業(yè)風險；股票及股票基金投資缺乏，會有通貨膨脹風險。

　　投資建議：分散投資對抗通脹

　　雖然目前股市波動風險加大，但從長遠看，股市方面的資產(chǎn)配置是對抗通貨膨脹的有效工具。建議王先生借道招商銀行的私人銀行服務，通過購買一些陽光私募基金，選擇優(yōu)秀的基金管理人，進行分配投資。

　　穩(wěn)健理財儲備教育金

　　王先生家庭有兩個小孩，計劃培養(yǎng)到研究生畢業(yè)。假設當?shù)貙W費近幾年的平均成長率為3%，預測教育金的投資回報率為5%。以大學費用2萬元/年、研究生費用3萬元/年計算，兩個兒女教育金需求合計51萬元，建議提前預留一定資金，投資穩(wěn)健型的銀行理財產(chǎn)品。

　　增加壽險、醫(yī)療保險

　　除了社保外，王太太已購買了兩全保險、意外傷害及意外傷害醫(yī)療保險，無須再顧慮保障問題。但王先生只在公司參加了社會醫(yī)療統(tǒng)籌保險，無任何商業(yè)保險補充，應重點考慮他的保障。按照遺屬需要法計算保險需求，王先生應購買1000萬元的壽險，以保證家庭的生活質(zhì)量。

　　另外，考慮到要保證退休后的生活水平，目前王先生需將應酬支出轉(zhuǎn)為醫(yī)療投入。以通貨膨脹率為3%計算，王先生60歲退休時月生活支出為57000元，假設退休后實質(zhì)投資報酬率為3%、社會養(yǎng)老金月領取為1000元，生存至85歲，折算到60歲時須準備的養(yǎng)老金現(xiàn)值為1200萬元。

　　中長期選擇成長型基金

　　除了留出20萬元左右的家庭日常備用金作為活期或通知存款外，將20%的資金配置在資本市場上。另外還需預留10%的現(xiàn)金，為產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和子女教育留出備用金。中長期投資方面，建議王先生將每年的可投資資產(chǎn)按照一定比例分配到人民幣理財產(chǎn)品、債券型、配置型和成長型開放式基金。按照平均預期投資報酬率6%計算，10年后可累積資金22100萬元，足夠支付兒女教育金和夫妻養(yǎng)老費用。