能源機(jī)械：頁(yè)巖氣第二輪招標(biāo)一觸即發(fā)。我國(guó)頁(yè)巖氣資源豐富，初步勘探已進(jìn)行。2011 年7 月，頁(yè)巖氣第一輪探礦權(quán)招標(biāo)進(jìn)行。中石化和河南煤層氣分別獲得1 塊區(qū)塊，2012 年9 月初，頁(yè)巖氣第二輪招標(biāo)即將開始。全國(guó)已有68 家企業(yè)預(yù)報(bào)名參加第二輪投標(biāo)，其中1/3 為民營(yíng)企業(yè)。我們認(rèn)為，如果此次招標(biāo)，民營(yíng)企業(yè)以合理價(jià)格拿到優(yōu)質(zhì)資源，將大大有利與中國(guó)頁(yè)巖氣產(chǎn)業(yè)的開發(fā)，頁(yè)巖氣革命將有可能在中國(guó)發(fā)生，中國(guó)能源結(jié)構(gòu)將發(fā)生變化，相關(guān)設(shè)備商將直接受益于頁(yè)巖氣的開發(fā)。推薦杰瑞股份（002353）、富瑞特裝（300228）、開山股份（300257），建議投資者積極關(guān)注能源機(jī)械板塊交易性機(jī)會(huì)。
船舶制造:本月新接訂單同比持續(xù)回落。2012 年7 月份全球新接訂單為329 萬DWT，同比下滑35%，環(huán)比小幅回升、幅度為6%。2012 年上半年全球新接訂單合計(jì)2465 萬DWT，同比回落56%。今年1-7 月全球新接訂單合計(jì)為2464 萬DWT。我們認(rèn)為雖然供過于求的狀態(tài)短期內(nèi)并未改變，但隨著航運(yùn)市場(chǎng)的回暖，船舶需求也會(huì)略有回升。因此我們認(rèn)為剩下幾個(gè)月單月新接訂單額應(yīng)能維持在400 萬DWT 左右，所以全年新接訂單將接近4500 萬DWT。
儀器儀表：政策推動(dòng)助力環(huán)保監(jiān)測(cè)儀器發(fā)展。2015 年我國(guó)環(huán)境監(jiān)測(cè)儀器市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)274 億，脫硝在線監(jiān)測(cè)設(shè)備將是“十二五”發(fā)展重點(diǎn)，回顧2000-2010 年發(fā)展，2002 年和2007 年CEMS（煙氣排放連續(xù)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)）規(guī)模增速最快，分別達(dá)到69.8%和81.9%，CEMS 市場(chǎng)增長(zhǎng)與政策推動(dòng)和執(zhí)行力度大大相關(guān)。2011 年全國(guó)氮氧化物排放量未完成年初目標(biāo)，政策將陸續(xù)出臺(tái)，“十二五”余下四年脫硫監(jiān)測(cè)儀器公司業(yè)績(jī)可能會(huì)超預(yù)期。建議關(guān)注雪迪龍（002658）。
本周是申萬機(jī)械組合第五期第三周，給予三一重工（600031）、中聯(lián)重科（000157）、山推股份（000680）、中國(guó)衛(wèi)星、北斗星通、陜鼓動(dòng)力（601369）、尤洛卡（300099）、亞威股份（002559）、開山股份、杰瑞股份、富瑞特裝的投資組合建議。（申銀萬國(guó)證券研究所）