人民網北京5月10日電 （記者杜燕飛）為拓寬科技創新企業融資渠道，引導債券市場資金投早、投小、投長期、投硬科技，激發科技創新動力和市場活力，人民銀行、證監會日前聯合發布《關于支持發行科技創新債券有關事宜的公告》（以下簡稱《公告》）?！豆妗窂呢S富科技創新債券產品體系和完善科技創新債券配套支持機制等方面，對支持科技創新債券發行提出若干舉措。
《公告》明確，支持金融機構、科技型企業、私募股權投資機構和創業投資機構（以下簡稱股權投資機構）發行科技創新債券。科技創新債券含公司債券、企業債券、非金融企業債務融資工具等。
“相關政策和準備工作已經基本就緒。”人民銀行行長潘功勝日前在國新辦新聞發布會上表示，目前，市場各方響應非常積極，各類型金融機構、科技型企業、股權投資機構正與人民銀行、證監會溝通，對接發行科技創新債券的意愿。初步統計，已有近100家市場機構計劃發行超過3000億元的科技創新債券，預計后續會有更多機構參與。
中信證券首席經濟學家明明表示，債券市場“科技板”的設立，通過多元化債券產品、政策激勵與市場化機制的結合，有望系統性緩解科技企業融資難題，加速科技成果轉化。
中債資信企業與機構部負責人孫靜媛表示，對于金融機構，支持發行科技創新債券募集專項資金，定向用于科技貸款、股權投資等多種途徑，破解傳統信貸與科創需求的結構性錯配問題。對于科技型企業，可依托科技創新債券資金支持研發投入、項目建設、并購等，形成“技術信用”驅動的融資新模式。對于符合要求的股權投資機構，募集資金可以用于私募股權投資基金的設立、擴募等，化解早期科技項目募資難問題，引導社會資本“投早、投小、投硬科技”。
值得注意的是，股權投資機構在支持科技創新、特別是促進資本形成方面發揮著關鍵作用。但股權投資機構在債券市場發債融資比較少，自身發債融資期限比較短、成本也相對比較高。
為支持股權投資機構在“科技板”發行長期限的債券融資，人民銀行會同證監會借鑒2018年設立民營企業債券融資支持工具的經驗，創設了科技創新債券風險分擔工具。
《公告》明確，完善科技創新債券風險分散分擔機制，商業銀行、保險公司、證券公司等金融機構和專業信用增進機構、擔保機構等可根據自身風險定價能力和管理水平，通過開展信用保護工具、信用風險緩釋憑證、信用違約互換合約、擔保等業務，支持科技創新債券發行和投資交易。
“科技創新債券風險分擔工具由人民銀行提供低成本的再貸款資金，可以購買科技創新債券，同時與地方政府、市場化增信機構一起，采取多樣化的增信措施，共同參與分擔債券投資人的違約損失風險，還可以有效降低股權投資機構的發債融資成本，支持其發行更長期限，比如8年期、10年期債券。”潘功勝說。
業內人士表示，通過債券市場“科技板”和風險分擔工具，可以進一步拓寬科技型企業和股權投資機構的融資渠道，帶動更多社會資本進入科技創新領域，推動私募股權融資市場與股票發行交易市場相互促進和良性循環，提升債券市場服務科技創新能力。