要想比別人更有錢(qián)，你要極大地做大負(fù)債。負(fù)債能夠縮短我們與成功的距離，負(fù)債能夠幫助我們獲得擴(kuò)大化的收益，合理的負(fù)債并不可怕，它是我們擴(kuò)大資產(chǎn)的一種方式和途徑，因此不妨勇敢當(dāng)“負(fù)翁”。

　　文/本刊記者 尹娟

　　在美國(guó)，每10部車(chē)中，有9部為使用貸款來(lái)購(gòu)買(mǎi)；在中國(guó)，每10部車(chē)中，只有1部采用了銀行貸款或是汽車(chē)金融貸款。這個(gè)例子足以見(jiàn)出兩個(gè)國(guó)家對(duì)于貸款的不同態(tài)度。不過(guò)，事情正在發(fā)生著變化。金融危機(jī)之后，美國(guó)人紛紛開(kāi)始反思過(guò)高的消費(fèi)貸款比率究竟給生活帶來(lái)了什么。今年以來(lái)，美國(guó)的居民儲(chǔ)蓄率也有不斷上升的趨勢(shì)。而在中國(guó)這個(gè)儲(chǔ)蓄大國(guó)，相反的趨勢(shì)正在發(fā)生。越來(lái)越多的人愿意使用貸款來(lái)進(jìn)行消費(fèi)和投資，越來(lái)越多的“負(fù)翁”、甚至是百萬(wàn)“負(fù)翁”正出現(xiàn)在我們的生活里。

　　這究竟是進(jìn)步，還是退步？

　　在大部分人的字典里，負(fù)債仍然是一個(gè)貶義詞，是生活道路上的負(fù)擔(dān)。“不到情不得已，絕不使用貸款”，“那些提前消費(fèi)的，只不過(guò)是透支明天的財(cái)富”，他們這樣說(shuō)。

　　“如果你想成為一個(gè)比別人更有錢(qián)的人，那么并不是管好你的資產(chǎn)，而是極大地做大你的負(fù)債。”有人卻這樣說(shuō)。

　　到底要不要做“負(fù)翁”？負(fù)債能給我們帶來(lái)什么？

　　縮短與成功的距離

　　一種成功的模式是先積累，挖掘人生的“第一桶金”，待財(cái)富積累到一定的水準(zhǔn)，我們?nèi)?chuàng)業(yè)、去投資、去消費(fèi)，這也是傳統(tǒng)思維中最基本的一種模式。

　　另外一種選擇是，在具備一定基礎(chǔ)的前提下，以負(fù)債的方式獲得更多的資本金，用他山之石來(lái)攻玉。兩者相比較之下，后者顯然要冒一些風(fēng)險(xiǎn)，但是如果在風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上，我們離成功的距離無(wú)疑可以縮短一些。

　　最為典型的例子莫過(guò)于創(chuàng)業(yè)。一直以來(lái)，充足的資本金似乎是創(chuàng)業(yè)者首先要具備的必要條件。即使你有一項(xiàng)高科技的成果，正想創(chuàng)辦企業(yè)，將成果轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)效益；即使你有一個(gè)高利潤(rùn)的項(xiàng)目，打算興辦工廠，借機(jī)開(kāi)創(chuàng)自己的事業(yè)；即使你正看好某一行業(yè)，而你又有著豐富的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，很想自己?jiǎn)胃桑患词鼓闶鞘裁磧?yōu)勢(shì)也不具備的下崗工人，只是想開(kāi)個(gè)小店自己養(yǎng)活自己……因?yàn)橥瑯拥囊粋€(gè)問(wèn)題擺在面前，手里沒(méi)有足夠的創(chuàng)業(yè)資金。如果敢于嘗試，大膽當(dāng)“負(fù)翁”，那么極有可能，一個(gè)錦繡“錢(qián)”程就在你的面前。

　　利用優(yōu)惠的創(chuàng)業(yè)貸款政策，采用信用貸款，使用抵押、擔(dān)保貸款，都能夠有助于創(chuàng)業(yè)人士獲得“外力”支援，通過(guò)以小博大的方式，如果經(jīng)過(guò)仔細(xì)選擇尋找到合適的項(xiàng)目，對(duì)技術(shù)、市場(chǎng)等均有信心，那么這種負(fù)債融資的辦法可以更有效率地走向成功。

　　享受生活同樣也是一種成功，適當(dāng)?shù)摹耙悦Z”，花明天的錢(qián)，可以讓我們提前獲得物質(zhì)的享受。購(gòu)房、購(gòu)車(chē)、裝修甚至旅游等等都可以通過(guò)負(fù)債來(lái)實(shí)現(xiàn)，在信用經(jīng)濟(jì)越來(lái)越發(fā)達(dá)的今天，更多的負(fù)債工具也為我們所熟知：信用卡、分期付款裝修、汽車(chē)貸款、住房按揭貸款等等。盡管“寅吃卯糧”是一種對(duì)明天的透支，但是適當(dāng)?shù)奶崆跋M(fèi)，在自己償還能力范圍之內(nèi)的舉債，能夠讓我們的物質(zhì)生活變得更加美好，更加積極的意義在于舉債也提高了我們生活的動(dòng)力。

　　利用杠桿擴(kuò)大收益

　　用別人的錢(qián)來(lái)賺錢(qián)，借雞生蛋，大部分收益卻可以納入自己的囊中，這是負(fù)債投資最核心的魅力。通常來(lái)說(shuō)，我們并不建議投資者們舉債投資，因?yàn)樨?fù)債投資往往會(huì)對(duì)投資心態(tài)產(chǎn)生負(fù)面的影響，導(dǎo)致我們做出錯(cuò)誤的投資決策。

　　不過(guò)，一些現(xiàn)成的負(fù)債投資工具不應(yīng)當(dāng)被忽視，利用這些負(fù)債投資工具，在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提之下，可以充分發(fā)揮出杠桿的作用，以一當(dāng)十，投資的收益也能夠隨之?dāng)U大化。

　　利用銀行貸款來(lái)進(jìn)行房產(chǎn)投資就是一個(gè)最深入人心的例子。支付一定比例的首付，以申請(qǐng)銀行貸款的方式擴(kuò)大了投資的基數(shù)，對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，他們收回的僅僅是固定的本息還款，而大部分的房產(chǎn)增值收益則屬于房產(chǎn)投資者。

　　“富爸爸”的作者羅伯特．清崎是個(gè)成功的房產(chǎn)投資者，他選擇房產(chǎn)投資的原因在于：“銀行不會(huì)輕易地借給你一千萬(wàn)美金，可是當(dāng)你投資房地產(chǎn)的時(shí)候，你支付10美元，銀行卻愿意借給你90美元。”正是負(fù)債，正是杠桿，這個(gè)工具為羅伯特．清崎帶來(lái)了巨大的財(cái)富。

　　但我們也需要重視的是，負(fù)債對(duì)于羅伯特．清崎來(lái)說(shuō)是個(gè)工具，他成功的核心在于嚴(yán)格地把控房地產(chǎn)投資中的現(xiàn)金流，他的目標(biāo)是始終保持“正現(xiàn)金流”。他精心選擇市場(chǎng)上被低估的房產(chǎn)，計(jì)算出首付、貸款利率及房租等要素，使得每月的租金收入超過(guò)月供款，從而保障了正現(xiàn)金流的實(shí)現(xiàn)。在房產(chǎn)本身?yè)碛袃衄F(xiàn)金流的基礎(chǔ)上，房?jī)r(jià)的變動(dòng)就不再成為威脅房產(chǎn)投資的因素。

　　市場(chǎng)創(chuàng)新也為我們負(fù)債投資創(chuàng)造了新的可能。對(duì)于投資經(jīng)驗(yàn)豐富、資金儲(chǔ)備較高的投資者們來(lái)說(shuō)，可以選擇股指期貨，可以利用融資融券業(yè)務(wù)為自己借雞生蛋；對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)承受能力較高的投資者們而言，保證金產(chǎn)品、T+D延期交易機(jī)制為資金的杠桿效應(yīng)提供了可能；對(duì)于大眾投資者們來(lái)說(shuō)，則可以通過(guò)一些分級(jí)基金產(chǎn)品，找到負(fù)債投資的渠道和平臺(tái)。

　　做一個(gè)安全的“負(fù)翁”

　　負(fù)債能夠縮短我們與成功的距離，負(fù)債能夠幫助我們獲得擴(kuò)大化的收益，合理的負(fù)債并不可怕，它是我們擴(kuò)大資產(chǎn)的一種方式和途徑，因此不妨勇敢當(dāng)“負(fù)翁”。

　　但是，勇敢的同時(shí)，我們也不要忘了做一個(gè)安全的“負(fù)翁”。

　　根據(jù)不同人群的收入水平、收入增長(zhǎng)潛力以及年齡段，理財(cái)專(zhuān)家們制定出一個(gè)大致的負(fù)債比例合理范圍框架。一般來(lái)說(shuō)，對(duì)于一名25歲的年輕人來(lái)說(shuō)，可以承受的最高負(fù)債比例為80%，負(fù)債還款額在收入中的占比不應(yīng)當(dāng)超過(guò)40%；對(duì)于一位35歲的人來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)負(fù)債比例最好不要超過(guò)70%，負(fù)債還款額最多能夠占到收入的60%；而隨著年齡的增長(zhǎng)，比如對(duì)一位45歲的中年人來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)負(fù)債比例要低于60%，負(fù)債還款額不應(yīng)超過(guò)收入的45%。只有保證這些參數(shù)在合理范圍之內(nèi)，“負(fù)翁”才能夠做得安全。

　　對(duì)于“負(fù)翁”們來(lái)說(shuō)，要特別注意貸款人的風(fēng)險(xiǎn)保障問(wèn)題，用保險(xiǎn)產(chǎn)品來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)保障是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。常見(jiàn)的產(chǎn)品有房貸險(xiǎn)、意外險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)等等，這些產(chǎn)品的特點(diǎn)在于保費(fèi)金額低，注重保障功能，即使出現(xiàn)不測(cè)的意外時(shí)，也能夠保障“負(fù)翁”們的基本生活與家庭責(zé)任，保障“負(fù)翁”的資金鏈不會(huì)一下子崩潰。