“你越理財(cái)，財(cái)越離你”成為2012年投資者心酸無奈的自我調(diào)侃。記者采訪發(fā)現(xiàn)，理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模迅速膨脹的同時(shí)，“炒作”、“黑嘴”、“坐莊”等亂象擾人，讓投資者“增加財(cái)產(chǎn)性收入”的夢(mèng)想漸遠(yuǎn)。
銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至今年9月末，我國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品余額已達(dá)6.73萬億元，中國(guó)社科院則估計(jì)2012全年銀行理財(cái)產(chǎn)品募資規(guī)模流量不低于20萬億元。加上2.4萬億元的基金、近7萬億元的信托資產(chǎn)(大部分為理財(cái))，我國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)規(guī)模已近30萬億元。如果與千千萬萬家庭財(cái)富命運(yùn)息息相關(guān)的理財(cái)市場(chǎng)未能有序發(fā)展，百姓增收大計(jì)如何實(shí)現(xiàn)？
“火腿”“門票”理財(cái)，有多少“炒作”可以胡來？
理財(cái)市場(chǎng)近期有點(diǎn)“歡樂”。繼金字火腿宣布計(jì)劃通過工商銀行發(fā)行2億元的巴瑪?shù)洳匕l(fā)酵火腿收益權(quán)理財(cái)產(chǎn)品后，華僑城A宣布推出“歡樂谷主題公園入園憑證專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃”，募資18.5億元。
“連火腿和門票都可以推理財(cái)，還有什么不能？”一位長(zhǎng)期關(guān)注理財(cái)產(chǎn)品的投資者衛(wèi)薇說，“下一步是不是醋、醬油、豆腐乳都可以作為理財(cái)產(chǎn)品的投資標(biāo)的？
金融創(chuàng)新是假，“手緊”借錢是真。中信建投研究所銀行金融服務(wù)行業(yè)研究員佘閔華說：“一些企業(yè)打著另類理財(cái)旗號(hào)，除了制造噱頭，最主要是在其銷售業(yè)績(jī)不佳、現(xiàn)金流吃緊的情況下，以較低的成本融資借錢。”
“另類理財(cái)往往是與實(shí)物市場(chǎng)的投資炒作泡沫相呼應(yīng)，從普洱茶、紅酒、藝術(shù)品，乃至‘蒜你狠’‘豆你玩’行情，都會(huì)有銀行跟風(fēng)推出相關(guān)掛鉤理財(cái)產(chǎn)品，大部分都是炒作概念。”上海財(cái)經(jīng)大學(xué)現(xiàn)代金融研究中心副主任奚君羊說。
另類理財(cái)看起來很美，卻可能是刺人的薔薇。一些銀行跟風(fēng)發(fā)行的碳排放權(quán)理財(cái)產(chǎn)品、農(nóng)產(chǎn)品理財(cái)，不是零收益，就是大幅虧本。
近期塑化劑超標(biāo)事件也給白酒收藏理財(cái)市場(chǎng)帶來不小沖擊，部分白酒理財(cái)產(chǎn)品或難實(shí)現(xiàn)高收益。上海國(guó)際酒業(yè)交易中心行情顯示，截至12月24日，沱牌舍得公司發(fā)行的“水晶舍得2012”最新價(jià)格為535元，較上市價(jià)格780元已跌去逾30%；西鳳“鳳香50年2012”最新價(jià)585元，較發(fā)行價(jià)800元跌去26.9%。
記者采訪發(fā)現(xiàn)，掛鉤酒類的理財(cái)產(chǎn)品往往因標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)大、信息不透明、流動(dòng)性差等特點(diǎn)，具有較大風(fēng)險(xiǎn)。
中國(guó)社科院金融研究所金融實(shí)驗(yàn)研究室主任劉煜輝說：“隨著我國(guó)理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)和品種增多，一些復(fù)雜的理財(cái)產(chǎn)品處于監(jiān)管真空狀態(tài)，市場(chǎng)亟待建立獨(dú)立的評(píng)級(jí)評(píng)價(jià)制度來彌補(bǔ)市場(chǎng)紀(jì)律。此外，要建立嚴(yán)格的信息披露機(jī)制，讓投資者及時(shí)、便捷地了解理財(cái)產(chǎn)品的收益和風(fēng)險(xiǎn)，避免因信息披露不足、監(jiān)管者風(fēng)險(xiǎn)提示滯后等信息不對(duì)稱而做出錯(cuò)誤的投資決策。”
老母雞變鴨，還有多少“黑嘴”在“忽悠”？
79歲的陸大媽本想去華夏銀行上海嘉定支行辦理五六萬元的存款，理財(cái)經(jīng)理建議她買一款50萬元起售、年收益11%的“理財(cái)產(chǎn)品”，“百分百?zèng)]風(fēng)險(xiǎn)”。老人家回去就找親戚朋友湊足50萬元購(gòu)買了這款產(chǎn)品。一年后，她才發(fā)現(xiàn)養(yǎng)老錢打了水漂，血本無歸。
實(shí)際上，這款所謂的“理財(cái)產(chǎn)品”并不是銀行發(fā)行的，也不是銀行代銷的，而是銀行員工私下售賣的一款涉嫌違規(guī)的“有限合伙私募基金”，俗稱“地下私募”，目前投資者損失已超億元。
記者采訪發(fā)現(xiàn)，類似的銷售“忽悠”在我們身邊比比皆是。上海白領(lǐng)強(qiáng)小姐到建設(shè)銀行上海某支行辦理5萬元定期轉(zhuǎn)存，在工作人員推薦下購(gòu)買了一款預(yù)期年化收益6%的“理財(cái)產(chǎn)品”。