隨著7月巨量解禁的到來，A股的流動(dòng)性即將再次面臨考驗(yàn)。
《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部根據(jù)WIND資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，7月將有2699.2億股限售股解禁，占全年總數(shù)的61.2%，解禁市值7523億元，占全年解禁市值的34%。89只解禁股中有基金公司參與。
數(shù)據(jù)顯示，13家基金公司累計(jì)持有11家上市公司定增配售的6.33億股，按照6月27日收盤價(jià)計(jì)算，市值達(dá)到了35.21億元。可惜的是，11只個(gè)股中9只跌破增發(fā)價(jià)，截至昨日收盤，13家基金公司累計(jì)浮虧11.52億元。
南方基金首席策略分析師楊德龍?jiān)诮邮堋蹲C券日?qǐng)?bào)》基金新聞部采訪時(shí)稱，不少個(gè)股出現(xiàn)跌破增發(fā)價(jià)的現(xiàn)象與近期市場大跌有很大關(guān)系。對(duì)于參與的基金公司而言，一些業(yè)績波動(dòng)大基本面存在風(fēng)險(xiǎn)的個(gè)股，有可能會(huì)被集中拋售。但對(duì)基本面向好的個(gè)股，基金經(jīng)理拋售的可能性不大，畢竟通過定向增發(fā)拿到個(gè)股的成本更低。
11只定增股解禁在即
手握6.33億股基金不懼
盡管市場正在趨于妥協(xié)，但昨日上證指數(shù)[0.37%]仍然下跌0.08%，而整個(gè)6月滬指已經(jīng)大跌15.24%，創(chuàng)業(yè)板也難逃下跌的命運(yùn)，下跌4.71%。然而不得不直面的是7月解禁洪峰的即將到來。
《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部根據(jù)WIND資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，2013年全年解禁股數(shù)為4409.45億股，7月解禁股數(shù)就有2699.2億股，占全年總數(shù)的61.2%。解禁個(gè)股涉及89只，包括53只首發(fā)機(jī)構(gòu)配售股份以及21只定向增發(fā)機(jī)構(gòu)配售股份等，解禁市值達(dá)7523億元，占全年解禁市值的34%。
從基金角度來看，此次解禁涉及基金集中在定向增發(fā)機(jī)構(gòu)配售股份中，有基金參與的11只個(gè)股，包括宏源證券[-0.40% 資金 研報(bào)]和廣州發(fā)展[-0.78% 資金 研報(bào)]等；參與定增配售的基金公司有易方達(dá)、興業(yè)全球以及泰信等13家。
值得注意的是，13家基金公司累計(jì)持有定增股份6.33億股，按照6月27日收盤價(jià)計(jì)算，市值累計(jì)35.21億元。
北京某券商人士稱，市場有一定擔(dān)憂是必然的，一些股東的套現(xiàn)行為使得本已疲弱的市場再現(xiàn)巨大的資金流出，但是估計(jì)影響面應(yīng)該不會(huì)太大。
對(duì)此南方基金首席策略分析師楊德龍?jiān)诮邮堋蹲C券日?qǐng)?bào)》基金新聞部采訪時(shí)稱，盡管解禁洪峰以及有消息稱IPO 7月開閘這些都對(duì)A股流動(dòng)性產(chǎn)生一定的沖擊，但是這已經(jīng)是公開的數(shù)據(jù)，目前的市場已經(jīng)消化了部分負(fù)面影響。
此外，由于股東套現(xiàn)意愿更強(qiáng)烈，解禁的沖擊主要集中在中小板和創(chuàng)業(yè)板，相對(duì)來說，大盤股沖擊面更小，大盤股目前市盈率已經(jīng)偏低，股東套現(xiàn)的意愿較弱。
需要注意的是，WIND數(shù)據(jù)顯示7月89家限售股解禁公司中，54家解禁股份為首發(fā)原始股東承諾鎖定的股份。
11只定增股9只“破增”
基金難逃浮虧命運(yùn)
從基金參與的11只定向增發(fā)個(gè)股來看，除華能國際[1.73% 資金 研報(bào)]和四川九洲[-1.07% 資金 研報(bào)]外9只股票出現(xiàn)跌破增發(fā)價(jià)的現(xiàn)象，按照昨日收盤計(jì)算，13家基金公司參與定增累計(jì)浮虧11.52億元。
神火股份[0.23% 資金 研報(bào)]是“破增率”最高的一只個(gè)股，2012年7月19日，神火股份以8.24元/股的價(jià)格非公開發(fā)行2.21億股，鵬華基金、興業(yè)全球華安基金分別認(rèn)購1000萬股、1210萬股和4660萬股.截至6月27日收盤，神火股份股價(jià)為4.46元/股，較增發(fā)價(jià)下跌51.02%。這也意味著，3家基金公司參與神火股份定增一年分別浮虧3780萬元、4573.8萬元和1.76億元。
不僅僅是神火股份，仁和藥業(yè)[-1.26% 資金 研報(bào)]在去年7月3日以8.10元/股,非公開發(fā)行4530萬股.截至昨日收盤，仁和藥業(yè)已跌破發(fā)行價(jià)45.62%，收于4.72元/股.當(dāng)時(shí)的公開資料顯示，廣發(fā)基金、嘉實(shí)基金以及易方達(dá)基金分別獲配750萬股、1000萬股和1080萬股。這也意味著，3家基金公司參與神火股份定增分別浮虧2535萬元、3380萬元和3650.4萬元。